Analisa dan Komentar Pasar

Secepat laju pertumbuhan Zona Euro telah, Penurunan yang terjadi juga cukup cepat . Ekonomi dan kebijakan moneter zona euro tidak melakukannya dengan baik tidak peduli apa yang pasar mungkin berpikir tentang USD dan suku bunga Amerika Serikat.
Ya, mungkin sehingga suku bunga tidak akan di ubah tahun ini, tapi itu tidak berarti bahwa kita harus mulai berpikir secara radikal tentang QE4. Inflasi Amerika hanya masalah waktu. Pasar lupa tentang fakta bahwa kebijakan moneter Eropa jauh lebih lembut daripada Amerika Serikat. Namun, kadang-kadang fakta ini bermunculan.

Kami percaya pada pertumbuhan yang baik dan berlangsung lama normalisasi euro diberikan dari kebijakan moneter dari ECB. Kami juga mengantisipasi bahwa spekulasi tentang kemungkinan kenaikan suku bunga akan mulai daripada tarif ini benar-benar akan membangkitkan, dan bahwa mereka akan didasarkan pada data macroeconomical seperti yang baru-baru ini terjadi terhadap dolar.

Euro USD
NZD USD

Sumber: Tickmill Market Commentary

Pompa besar atau bagaimana Rusia bertahan tanpa Minyak


Dengan kemerosotan terbesar dari harga minyak sejak tahun 1987, Rusia memiliki waktu yang sulit saat ini.

Penelitian terbaru yang dilakukan oleh perusahaan konsultan Rusia RBC telah menunjukkan bahwa 98% dari laba bersih yang dihasilkan oleh perusahaan-perusahaan Rusia terkait dengan ekspor minyak. Ketergantungan ekspor minyak berat dari Rusia menunjukkan bahwa setiap perubahan harga minyak memegang efek langsung bagi perekonomian.

Gazprom, gas Rusia utama dan eksportir minyak dan perusahaan negara-diatur, membuat 477 miliar. omset rubel pada tahun 2014 dengan hanya 157 miliar. tahun ini menunjukkan penurunan besar 87% dibandingkan dengan 2014. Perusahaan minyak lain seperti Lukoil atau Rosneft juga menderita kerugian besar tahun ini. Untuk menghindari memotong pergi anggaran negara, pemerintah terpaksa masuk untuk devaluasi maraton rubel mata uang nasional dengan hampir 95% penurunan cepat terhadap US Dollar mulai dari Mei 2014.

Ini jelas menjelaskan mengapa seperti terikat erat dengan harga minyak mata uang Rusia menunjukkan fenomena unik - korelasi dengan minyak mencapai berdebar 85%! Ini berarti bahwa hampir setiap Minyak lonjakan dicerminkan oleh gerakan rubel, tentu saja dengan beberapa penundaan kecil. Ini berhasil digunakan oleh beberapa pedagang pintar kami, perdagangan USD / RUB pada kondisi perdagangan kami khusus.

Ini perlu untuk mengatakan bahwa rubel pada retracement dua minggu terakhir, penguatan 69,5-66,0 tingkat terhadap Dollar. Koreksi terkait dengan awal periode pembayaran pajak bagi eksportir minyak yang memaksa mereka untuk bertukar pendapatan mereka dari Dolar ke Rubel untuk membayar pajak. Sekarang masa pajak hampir dibawa ke dekat sehingga kemungkinan untuk melihat USD / RUB di lonjakan tajam lagi.

Perlambatan ekonomi China terus investor dalam ketegangan - aset safe haven dalam fokus

Kejatuhan Industri China terus mengikis kepercayaan di pasar - investor mengalihkan asset mereka dan beralih fokus ke aset safe haven.

Data pada kinerja industri dirilis pada hari Minggu jatuh jauh dari harapan menunjukkan hanya 6,1% pertumbuhan bukannya diharapkan 6,6%. Menurut laporan itu, angka investasi aset tetap juga lebih rendah daripada yang diantisipasi: 10,9% dari 11,2% diharapkan.

Data China yang melemah memiliki pengaruh langsung di saham Eropa:
STOXX Europe 600 index turun 0,5% setelah awal sesi perdagangan.

Volkswagen AG mengalami penurunan 5,5%. Bahkan dengan CEO baru mereka Matthias Mueller pasar terlalu goyah untuk mengambil perubahan ini sebagai tanda yang menguntungkan.

Saham Glencore Plc. terus kehilangan minat beli mereka dengan harga Iron Ore sepenuhnya mengalami pelemahan.

Vodafone telah anjlok 3,9 persen setelah menyatakan bahwa negosiasi dengan Liberty global Plc. aset pertukaran materi adalah lebih.

Di sisi lain ada peningkatan yang terjadi pada Yen Jepang sebagai mata uang yang relatif stabil dianggap sebagai safe haven sekarang.

Pada gelombang penurunan saham Eropa ,JPY menguat terhadap USD, dengan USD / JPY menuju level 119,50 - 120.00
Pergerakan bearish pada pasangan ini kemungkinan akan berlanjut di sesi NY hari ini.

Sumber : Tickmill Market Commentary
http://www.tickmill.com/market-comme...s-in-suspense/

Morgan Stanley keluar dari posisi mereka di sektor energi


Dengan harga minyak yang jatuh bebas mulai dari tahun lalu, ada beberapa institusi di pasar energi memegang yang posisi mereka "sampai mati".

Salah satu institusi tersebut adalah tim ekuitas Morgan Stanley yang melihat kejatuhan harga Minyak pada awal tahun ini mengambil posisi jangka panjang untuk bullish.

Tapi kampanye pembuangan dari kelompok OPEC menarik Minyak turun lagi, lenyap harapan retrace dalam waktu dekat. Kesabaran memberi jalan dan kepala strategi ekuitas AS Adam Parker mengaku bahwa dukungan bull mereka untuk Oil kini berhenti:

"Kami membuat transaksi yang benar-benar buruk dengan menitik beratkan di sektor energi pada awal tahun ini," tulisnya.

Dia juga berbagi bagaimana keputusan penting mereka untuk meningkatkan harga energi berubah menjadi kerugian besar:


"Tesis awal kami ketika kami pergi menitikberatkan pada sektor energi pada awal tahun ini dikarenakan siklus pasar saham yang turun banyak, Anda harus antisipatif dan penilaian itu menarik. Kami pikir jumlah rig jatuh akan menjadi katalis untuk memicu mimpi minyak menuju harga yang lebih tinggi.

Nah, sekarang kita berpikir jumlah rig bukan cara untuk berpikir tentang hal itu. Ini adalah produksi, dan produksi tidak turun benar-benar sama sekali di Amerika Serikat. Sementara sektor menguat pada bulan Februari dan Maret untuk mengantisipasi perkiraan dicapai pada bulan April, sektor ini telah tertinggal secara besar-besaran sejak karena lebih kuat dari pasokan diharapkan. Argumen penilaian hanya bekerja dengan mimpi dari harga minyak yang lebih tinggi di masa depan, dan mimpi yang telah menjadi sedikit dari mimpi buruk. "
Jelas bulls secara bertahap menyerah melambaikan bendera putih dan ini akan sangat frustasi bahwa reli akan mulai sebagai dasar yang benar mungkin suatu tempat sekitar level saat ini.

Tetapi dengan seperti anggota penting karena Morgan Stanley mundur dari "tim bulls minyak" mungkin ada reaksi berantai dengan pemain panggilan lain menutup posisi mereka. Ini bijaksana untuk mengawasi lebih dekat pada harga minyak sekarang karena mungkin ada penurunan sementara yang lain harga energi.

SUmber : Tickmill Market Commentary

Oil rebounds: are things really looking up or is it just the calm before the storm?

U.S. Oil rigging statistics showing consecutive production decrease for 5 months (599 000 barrels daily or 6% of total decline) prompts us that margin of safety for US oil producers is nearly over.

Although US drilling companies are continuing to cut their expenses, prices need to come back to at least 50-60$ range to keep oil production breakeven.

And Oil market seems to have read their timid appeal. With Russian military intervention in Syria, situation on stocks perking up and OPEC seeking trade-offs with non-OPEC members, Oil starts to receive good support from bulls this week which is likely to extend to the end of this week. Brent gained around 2.5$, rising from 49 to 51.5$/bbl., while WTI rose from 46 to 48.50$/bbl., then leveling off to 48$ level.

It seems like US is quitting the market struggle while Saudi Arabia and Russia continue to pump Oil at an increased pace. According to Rusmininfo, Russia hits record volumes from soviet times, ramping up crude extraction to whopping 10.74 barrels a day (0.4% increase from August). It’s a clear sign that Oil surplus won’t be over soon and it is hard to imagine that bullish sentiments on oil market could be maintained with significant supply pressure.

Current price improvement should be probably interpreted as temporary rebound, with a likely drop to “adequately estimated” 45$/bbl. level in the coming weeks.

Sumber : Tickmill market commentary

Melambatnya permintaan untuk baja di Cina menaruh beberapa perusahaan dengan risiko besar

Sinosteel Co, terbesar bijih besi importir yang berat dipukul oleh penurunan permintaan baja di China dan menghadapi default karena hutangnya.

Pemegang obligasi takut bahwa hal-hal hanya akan bertambah buruk dengan Sinosteel dan dapat memilih untuk latihan pilihan put mereka, membawa perusahaan untuk masalah keuangan yang serius. Menurut Bloomberg, Sinosteel put options dapat dilaksanakan pada tanggal 20 Oktober.

Total utang perusahaan mencapai $ 315,000,000 dan ini akan menjadi default pertama importir besi di pasar lokal obligasi Cina.

Sebagai pendapatan menyusut 20% pada semester pertama 2015 dan kemudian bahkan berbalik kerugian, risiko default meningkat. "Tanpa bantuan keuangan eksternal, Sinosteel tidak memiliki peluang untuk mengatasi masalah ini sebagai sendiri keuangan akan menolak untuk membayar utang", - kata Sun Binbin, analis obligasi di China Merchant Securities di Shanghai.

Pendinginan ekonomi Cina memiliki permintaan baja berkurang sebesar 3,5% dari puncaknya pada tahun 2013. Pada 2016, permintaan mungkin kehilangan 2% perusahaan baja terkemuka lain untuk masalah yang signifikan. Perusahaan baja terbesar swasta di utara Cina, Haixin Iron & Steel Group, akan kemungkinan menghadapi kebangkrutan dengan kebutuhan untuk restrukturisasi.


Pada 12 Oktober DJIA naik 47,37 (0,28%) dan mencapai 17.131,86 poin.

Setelah pemulihan baru-baru ini dalam perekonomian Cina kita bisa mengharapkan belum berputar lain dari krisis pada obligasi dan saham pasar lokal di Cina karena deretan default perusahaan Cina menderita penurunan tajam dalam konsumsi.

Hal ini pada gilirannya dapat menyeret pasar eksternal turun juga.

Sumber : Tickmill Market Commentary

Perspektif untuk GBPUSD
berdasarkan Tickmill Chart

Kecenderungan Koreksi untuk GBPUSD mengikuti channel downtrend mulai terlihat


Untuk Analisa Gold dan USDCAD bisa di lihat disini

AS meningkatkan cadangan minyak, harga minyak melemah

Akankah ECB memperpanjang Program QE nya?


Sumber : Tickmill Market Commentary

Draghi, Anda dipersilakan untuk datang


Pertemuan Bank Sentral Eropa dijadwalkan untuk hari ini. Inilah sebabnya mengapa itu adalah hari yang sangat penting bagi investor karena ada kemungkinan bahwa mereka akan mendengar tentang perluasan program pelonggaran kuantitatif Eropa. Langkah-langkah tersebut dapat knock-out euro.

Penurunan harga minyak selama sebulan terakhir telah menempatkan data inflasi zona euro untuk menjadi zona deflasi, karena itu pasar adalah semua tentang mengikuti konferensi pers yang diadakan oleh Mario Draghi. Secara umum, Kamis mungkin akan berubah menjadi hari yang sangat fluktuatif di pasar valuta.


GBP / USD
AUD/USD


USD / RUB
Sumber : Tickmill Market Commentary

EUR / USD menuju Selatan

Jika Anda melihat pada laporan CFTC terbaru mengenai Euro, maka Anda akan segera melihat bahwa operator terus membangun posisi pendek pada EUR dibandingkan dengan pelaku pasar lain yang mencoba untuk membangun posisi panjang:




Hal ini menjadi cukup jelas bahwa bijaksana untuk mengharapkan penurunan nilai tukar mata uang dengan mempertimbangkan kebijakan moneter yang benar-benar berlawanan dari dua bank sentral.

Pada grafik harian, Yang terjadi adalah pembentukan channel yang bisa saja harga melakukan break pada channel atau memantul pada channel


Untuk saat ini kami akan menempatkan pending order untuk dijual jauh dari dirobohkan uptrend internal yang sebelum EUR menyentuh channel:



Sell Limit 1.1075, Stop Loss 1.1125, Take Profit 1.0925.


Sumber : Tickmill Market Commentary