Harga naik menuju pivot di 1.0912, sebuah overlap resistance dekat dengan 127.2% ekstensi Fibo. Pembalikan dari level ini dapat menyebabkan harga turun ke support pertama di 1.0811, sebuah level overlap support.
Jika harga menembus di atas pivot, harga dapat naik ke resistance pertama di 1.0964, sebuah level resistance swing-high.
Harga naik menuju pivot di 0.6153, sebuah resistansi pullback yang dekat dengan retracement Fib 61.8%. Pembalikan dari level ini dapat menyebabkan harga turun ke support pertama di 0.6128, sebuah level support pullback.
Jika harga menembus di atas pivot, itu bisa naik ke resistansi pertama di 0.6169, sebuah level resistansi swing-high.
USDCAD H4 | Resistensi Swing-High pada Proyeksi Fibonacci 78,6%
Harga naik menuju titik pivot di 1.3734 yang merupakan resistensi swing-high yang sejajar dengan level proyeksi Fibonacci 78,6% dan berpotensi untuk berbalik dari sini; kita bisa melihat momentum membawa harga turun ke support pertama di 1.3695 yang merupakan level support pullback.
Jika harga menembus di atas titik pivot, harga bisa mencapai resistensi pertama di 1.3769 yang merupakan resistensi yang berada di atas resistensi swing-high dan juga sejajar dengan level proyeksi Fibonacci 100,0%.
Saham Teknologi AS Berbalik Arah Menjelang Rilis PCE
Data Inflasi AS dalam Perhatian
Nasdaq turun tajam hari ini menjelang data PCE inti terbaru AS yang akan dirilis sore ini. Penurunan mulai terjadi kemarin setelah revisi turun terhadap PDB Q1 yang tercatat 1,3% dari sebelumnya 1,6%. Penurunan ini meningkatkan kekhawatiran tentang kesehatan ekonomi AS di tengah pembacaan pasar tenaga kerja yang melemah belakangan ini, namun inflasi tetap tinggi. Pembuat kebijakan The Fed tetap bersikap hawkish dalam komentar terbaru mereka, dengan alasan perlunya mempertahankan suku bunga stabil saat inflasi tetap tinggi. Melihat aksi harga hari ini, pergerakan saat ini menunjukkan para pedagang waspada terhadap data inflasi hawkish hari ini. Mengingat ketergantungan The Fed pada PCE inti sebagai ukuran inflasi utama, data ini berpotensi menciptakan banyak volatilitas di pasar.
Risiko Sekitar Data Hari Ini
Melihat data hari ini, risikonya adalah kita akan melihat penjualan lebih lanjut di Nasdaq jika PCE datang sesuai atau di atas perkiraan (diharapkan 0,3%). Ini akan menjaga USD tetap naik dalam jangka pendek. Jika ada kejutan ke atas, ini akan sangat membebani perkiraan pelonggaran jangka pendek, mendorong USD lebih tinggi dan mengirim Nasdaq lebih rendah. Di sisi lain, jika data hari ini lebih rendah dari perkiraan, ini mungkin meningkatkan harapan bahwa tekanan inflasi mencapai puncaknya, yang menyebabkan peningkatan ekspektasi pemotongan suku bunga pada bulan September. Dalam skenario ini, kemungkinan besar kita akan melihat penjualan USD, memungkinkan Nasdaq untuk pulih.
Harga Minyak Mentah Berjuang untuk Menguat Meskipun Ada Perpanjangan Baru dari OPEC+
OPEC+ Memperpanjang Lagi
Harga minyak mentah menunjukkan pergerakan yang sangat lambat di awal minggu ini dengan harga minyak berjangka yang hampir tidak berubah dalam perdagangan awal Eropa pada hari Senin. Kurangnya volatilitas ini terjadi meskipun OPEC+ menyetujui pada akhir pekan lalu bahwa mereka akan memperpanjang pemotongan produksi saat ini hingga akhir tahun depan. Mengomentari keputusan untuk memperpanjang pembatasan, menteri energi Arab Saudi mencatat bahwa kelompok tersebut ingin melihat pemotongan tingkat produksi yang tegas sebelum dapat mulai mengurangi pembatasan pasokan, dengan mencatat bahwa sejauh ini bank-bank sentral telah "berubah-ubah" dalam pesan mereka.
Perubahan Ekspektasi Fed
Perpanjangan ini terjadi pada saat pasar masih berjuang untuk mendapatkan kepastian kapan The Fed kemungkinan akan menurunkan suku bunga tahun ini. Ekspektasi awal untuk penurunan pada bulan Juni kini telah mundur hingga sejauh November, menjaga USD tetap kuat dan memberikan tekanan pada harga minyak. Risikonya adalah jika inflasi tetap tinggi pada level saat ini, penurunan suku bunga akan didorong mundur hingga tahun depan, menjaga USD tetap kuat lebih lama, dan menekan harga minyak.
Harga sedang jatuh menuju pivot di 1.0882, sebuah level pullback support. Pemantulan dari level ini bisa mengangkat harga ke resistance pertama di 1.0983, sebuah resistance swing-high.
Jika harga menembus di bawah pivot, harga bisa jatuh ke level support pertama di 1.0813, sebuah overlap support.
Harga saat ini berada di pivot 2338.42, sebuah overlap resistance yang dekat dengan retracement Fibo 61,8%. Penurunan dari level ini bisa membuat harga jatuh ke level support pertama di 2321, yang merupakan level support pullback.
Jika harga menembus di atas pivot, bisa naik ke resistance pertama di 2350, yang merupakan level resistance multi-swing high.
Imbal Hasil Treasury AS 10 Tahun Menurun: Apa Selanjutnya?
Imbal hasil Obligasi Treasury AS 10 tahun mematahkan tren naik, mengujinya, dan kemudian menurun. Sekarang, imbal hasil tersebut menguji level 4,313% dan mencoba menembusnya. Jika aset ini berhasil menembus level tersebut, imbal hasilnya mungkin akan turun lebih dalam lagi dan mendapatkan dukungan di level 3,785%. Biasanya, tingkat aset ini naik saat imbal hasilnya turun, dan sebaliknya. Jadi, mari kita lihat apa yang mungkin terjadi selanjutnya.
Harga Bitcoin telah menguji tren turun datar. Mungkin berpotensi menargetkan tren naik lokal berikutnya. Setelah itu, bisa mencoba menguji dan menembus tren naik ini, kemudian memantul di titik perpotongan antara tren turun dan tren naik yang telah terputus, dan akhirnya turun. Para pembeli (bulls) mencoba mengambil alih inisiatif dari penjual (bears) saat ini, tetapi tidak berhasil. Jadi, bijaksanalah untuk mengamati pergerakan harga berikutnya dari aset ini untuk memprediksi sentimen yang akan datang.
Para Pedagang Bersiap Menghadapi Penurunan USD Jika NFP Tidak Sesuai Harapan
NFP Akan Datang
Hari ini, Dolar AS menjadi pusat perhatian karena para pedagang bersiap untuk data pasar tenaga kerja terbaru AS. Setelah laporan NFP bulan April yang lemah, para pedagang akan melihat apakah kelemahan ini berlanjut bulan lalu atau jika pasar tenaga kerja pulih. Pembacaan APD yang lebih lemah dari perkiraan awal pekan ini telah meningkatkan ekspektasi bahwa kita mungkin akan menghadapi kejutan penurunan baru. Perkiraan Hari Ini
Dari segi angka, pasar mengharapkan NFP utama mencetak 182k dari 175k sebelumnya, tingkat pengangguran tetap stabil di 3,9%, dan rata-rata pendapatan per jam naik menjadi 0,3% dari 0,2% sebelumnya. Jika perkiraan ini terpenuhi, reaksi terhadap USD kemungkinan akan tenang, tidak mengurangi atau memperkuat peluang pemotongan suku bunga pada bulan September.
Bitcoin Melemah Setelah Kejutan NFP - CPI & The Fed Berikutnya
BTC Di Bawah Tekanan
Harga Bitcoin tampak lebih lemah pada hari Senin setelah penjualan besar-besaran pada hari Jumat ketika para pedagang mencerna data pasar tenaga kerja AS terbaru. Kejutan positif yang kuat pada NFP membuat para pedagang mengurangi ekspektasi pelonggaran pada bulan September, yang menyebabkan USD melonjak lebih tinggi. Akibat perubahan pada USD ini, aset berisiko mengalami tekanan penjualan besar-besaran dengan kontrak berjangka BTC turun sekitar 5% dari puncak minggu lalu. Melihat ke depan minggu ini, ada banyak risiko bearish mengingat laporan CPI AS yang akan dirilis pada hari Rabu dan pertemuan FOMC yang juga berlangsung pada hari yang sama.
Risiko & Ekspektasi untuk Hari Rabu
Dalam hal dampak pasar yang kemungkinan terjadi dari data hari Rabu dan keputusan Fed, implikasinya jelas. Jika inflasi datang sesuai atau di atas perkiraan, ini kemungkinan akan membuat USD naik menjelang FOMC, menyebabkan BTC turun. Kami kemudian kemungkinan akan mendengar pesan yang lebih berhati-hati (hawkish) dari Fed, semakin meredam ekspektasi pelonggaran pada bulan September dan mendorong penjualan yang lebih dalam pada aset berisiko. Namun, ada juga risiko naik. Jika terjadi penurunan CPI yang mengejutkan pada hari Rabu, USD diperkirakan akan diperdagangkan lebih rendah, menciptakan ruang untuk pergerakan bullish pada BTC. Fed kemungkinan akan terdengar lebih terbuka terhadap pelonggaran jangka pendek yang seharusnya mendorong pergerakan lebih lanjut.
Pemulihan Minyak Mentah Bergantung pada Keputusan Federal Reserve Besok
Upaya Pemulihan Minyak Mentah
Harga minyak mentah terlihat sedikit lebih lembut pada sesi pagi di Eropa pada hari Selasa, namun tetap jauh lebih tinggi dari posisi terendah minggu lalu. Kontrak berjangka minyak mentah saat ini berada di atas level 77,64; sebuah poros penting jangka pendek bagi pasar. Kenaikan ini terjadi meskipun ada kenaikan baru dalam USD baru-baru ini setelah laporan NFP minggu lalu yang sangat positif. Pemotongan suku bunga dari BOC dan ECB minggu lalu membantu meningkatkan sentimen, dengan pedagang berharap bahwa Fed akan mengikuti langkah yang sama pada bulan September. Selain itu, dimulainya musim berkendara musim panas di AS juga membantu memperkuat ekspektasi permintaan, mengimbangi kekhawatiran atas kelemahan data industri China baru-baru ini.
Fokus pada Inflasi AS
Melihat ke depan minggu ini, fokus utama akan pada laporan CPI AS besok dan pertemuan FOMC bulan Juni. Meskipun pemotongan suku bunga minggu lalu di Kanada dan Eropa dianggap meningkatkan kemungkinan pelonggaran oleh Fed pada bulan September, kejutan NFP hari Jumat menunjukkan bahwa hambatan masih ada. Jika data besok menunjukkan bahwa inflasi tetap pada atau di atas level baru-baru ini bulan lalu, ini kemungkinan akan menyebabkan nada yang lebih hawkish dari Fed, mengurangi peluang pelonggaran pada bulan September dan mendorong USD lebih tinggi, yang pada gilirannya akan menyeret harga minyak lebih rendah. Namun, jika kita melihat penurunan tak terduga dalam data besok dan nada yang lebih dovish dari Fed, harga untuk pemotongan pada bulan September seharusnya meningkat, menurunkan USD dan memungkinkan harga minyak untuk naik lebih tinggi.
Harga sedang naik menuju titik pivot di 82.55 yang merupakan level breakout potensial dan bisa naik lebih tinggi dari sini; kita dapat melihat momentum membawa harga naik ke resistance pertama di 84.99 yang merupakan resistance multi-swing-high yang berada di atas level retracement Fibonacci 61.8%.
Jika harga berbalik dari titik pivot, harga bisa mencapai support pertama di 81.29 yang merupakan level support pullback.
Harga perak sedang menguji level support yang sangat penting di 30.00, sambil mencoba membentuk engulfing. Begitu formasi engulfing selesai, harga aset ini berpotensi naik, membentuk bullish flag, dan mencapai titik maksimum historis lagi. Jadi, mari kita amati apakah skenario ini akan terwujud.
Harga pasangan mata uang USD/CAD menembus sisi atas flag. Saat ini, harga aset ini sedang menguji sisi yang telah ditembus tersebut. Harga pasangan mata uang ini berpotensi untuk rebound, naik, dan menargetkan level resistance di 1.3900.
Harga Emas Tetap di Atas Dukungan Utama Setelah Pertemuan FOMC
Muted Action in Gold
Despite the major data and event risk this week, gold prices have remained range-bound with traders struggling to establish a clear directional signal on the back of the week’s events. On the data front, both CPI and PPI cooled again last month. CPI was seen cooling for a second consecutive month to 3.3$ from 3.4% prior while PPI was seen falling to -0.2% from 0.5% prior and 0.1% expected, its largest monthly drop since October 2023.
Hawkish Fed Comments
Despite broadly dovish data, the June FOMC saw the Fed striking a more-hawkish-than-expected tone which threw traders something of a curveball. Inflation forecasts for the year ahead were revised higher while the Fed’s dot plot forecast was revised lower (now see 1 cut this year down from 3 prior). Powell warned that inflation was stull too high and would likely delay the Fed’s easing cycle.
FTSE turun pada hari Senin menjelang pertemuan Bank of England
BOE pada hari Kamis
FTSE mengalami sedikit penjualan pada awal perdagangan Eropa hari Senin. Fokus utama minggu ini tentu saja akan menjadi pertemuan tingkat suku bunga Bank of England pada hari Kamis. Meskipun tidak ada ekspektasi untuk pemotongan suku bunga pada saat ini, para trader akan mencari sinyal yang jelas bahwa pelonggaran akan datang, yang pada dasarnya menyiapkan pemotongan suku bunga pada bulan Agustus. Jika hal ini terlihat, permintaan untuk FTSE diharapkan akan meningkat. Namun, jika bank mengambil pendekatan yang lebih hati-hati dan menahan diri dari memberi sinyal pelonggaran yang akan datang, ini dapat memperdalam penjualan saat ini.
Inflasi Inggris pada Hari Rabu
Sebelum pertemuan tersebut, kita akan mendapatkan data CPI terbaru Inggris pada hari Rabu. Inflasi telah menurun secara stabil di Inggris dengan CPI hampir kembali ke target 2% bank. Kali ini, pasar mencari CPI untuk turun menjadi 2% dari tahun sebelumnya 2,3%. Jika tercapai, hal ini seharusnya menjaga ekspektasi dovish tetap utuh, memperkuat potensi kenaikan harga di FTSE. Namun, jika kita melihat kejutan dalam data atau kenaikan yang tidak terduga, ini kemungkinan akan membingungkan prospek ke depan. Secara keseluruhan, risiko terlihat cenderung ke atas untuk FTSE minggu ini dengan inflasi dan BOE kemungkinan akan menciptakan tekanan penjualan terhadap GBP.
Harga minyak mentah tidak terpengaruh oleh penguatan Dolar AS dan data yang lebih lemah dari China minggu ini, dengan kontrak berjangka minyak terlihat mendekati level tertinggi bulan ini. Pasar telah menguat secara signifikan dari level 72,61 dan sekarang naik hampir 8% dari posisi terendah bulan Juni. Driver utama di balik kenaikan ini adalah ekspektasi peningkatan permintaan di awal musim liburan mengemudi di AS dan Eropa. Permintaan bahan bakar pesawat juga biasanya lebih tinggi dalam beberapa bulan mendatang yang diharapkan dapat membantu menarik pasar ke dalam defisit. Goldman Sachs dalam sebuah catatan yang dirilis minggu ini menyatakan bahwa pelacakan mereka terhadap stok global dan stok komersial OECD menunjukkan defisit mulai terlihat setelah dua bulan surplus.
Data AS & Komentar dari Fed
Menghadapi minggu ini, selain fokus pada ekspektasi permintaan (inventaris minyak hari Kamis akan menjadi kunci untuk dipantau), para pedagang juga akan melacak pergerakan USD. Penjualan eceran AS terbaru yang dijadwalkan hari ini bersama dengan PMI AS menjelang akhir minggu akan menjadi fokus data kunci. Kami juga memiliki sejumlah pembicara dari Fed yang dijadwalkan sepanjang minggu ini, dimulai hari ini. Setiap kenaikan baru dalam USD sebagai respons terhadap data yang bullish atau komentar hawkish dapat menciptakan hambatan bagi minyak mentah. Namun, jika kita melihat kelemahan USD, hal ini seharusnya meningkatkan permintaan untuk minyak mentah dalam jangka pendek.
Nvidia Meroket - Kini Menjadi Perusahaan Paling Berharga di Dunia
Nvidia Rally Rolls On
Shares in Nvidia have broken out to fresh all-time highs this week as the stock’s AI-driven rally continues to balloon. With this latest push higher, Nvidia’s total value has risen above $3.34 trillion, making it the most valuable company in the world. Since the October 2022 lows, Nvidia shares have risen over 1,100% with the stock up over 170% in 2024 alone. With AI-linked demand soaring, Nvidia has quickly risen to the prime position as chip supplier for the AI software market. The company is currently enjoying a hot-streak of six consecutive quarters of earnings growth.
Bullish Outlook Holds
Looking ahead, with AI demand expected to continue to grow in coming years, the company is expected to see continued gains. There are downside risks of course, mainly linked to competition in the space from Alphabet, Microsoft and Meta. Near-term, at least, the picture looks favourable for Nvidia. The stock has clearly shrugged off the recent hawkish shift from the Fed.
FTSE diperdagangkan sedikit lebih tinggi hari ini menjelang pertemuan BOE. Pergerakan harga telah tenang minggu ini karena para pedagang menunggu pandangan dan penilaian terbaru dari Bailey dan tim. Kemarin, inflasi Inggris terlihat turun kembali ke target 2% BOE untuk pertama kalinya dalam tiga tahun, turun dari puncak 11,1% yang tercatat pada tahun 2022. Berdasarkan data ini, para pedagang sekarang ingin melihat apakah BOE akan mengambil nada yang lebih dovish. Tidak ada perubahan kebijakan yang diharapkan bulan ini, menjelang pemilihan umum Inggris pada bulan Juli, jadi semua fokus akan pada pembagian suara dan panduan ke depan. Panduan & Kunci Pemungutan Suara
Pasar sekarang secara luas mengharapkan BOE mulai melonggarkan kebijakan pada bulan Agustus dan akan mencari sinyal yang jelas hari ini. Jika terlihat, ini seharusnya membantu mendorong FTSE lebih tinggi dalam jangka pendek, dan menekan GBP. Bersamaan dengan panduan yang diberikan, para pedagang akan mengamati pembagian suara dengan cermat. Jika ada pembuat kebijakan yang menunjukkan dukungan untuk pemotongan bulan ini, ini akan sangat bullish untuk FTSE sebagai tanda meningkatnya sentimen dovish di dalam bank. Sebaliknya, jika BOE bermain aman hari ini, tanpa perubahan dalam pemungutan suara, dan tidak ada sinyal waktu yang jelas dalam pandangan ke depan, GBP kemungkinan akan terus naik dalam jangka pendek menciptakan hambatan untuk FTSE.
Pada hari Jumat, FTSE 100 London mengalami penurunan setelah laporan kuat tentang penjualan ritel Inggris, yang membuat investor percaya bahwa kemungkinan pemotongan suku bunga akan ditunda. Namun, indeks tersebut masih berada di jalur untuk mencapai kenaikan mingguan pertamanya dalam enam minggu. Pada perdagangan pagi, FTSE 100 turun 0,3%, sementara FTSE 250 berkapitalisasi menengah tetap stabil dan diperkirakan akan mencatatkan kenaikan mingguan pertamanya dalam empat minggu.
Pada bulan Mei, volume penjualan ritel Inggris meningkat sebesar 2,9%, bangkit kembali dari penurunan yang direvisi sebesar 1,8% pada bulan April, melampaui perkiraan ekonom yang memperkirakan peningkatan sebesar 1,5%. Sektor barang pribadi menjadi kinerja terbaik di antara sektor FTSE 350, dengan kenaikan sebesar 1%. Kepercayaan investor di Inggris perlahan-lahan membaik setelah pernyataan dari Bank of England pada hari Kamis, yang telah meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Agustus. Saat ini, pasar memperkirakan peluang 50-50 untuk pemotongan suku bunga pada bulan Agustus.
Euro Dan Yuan Offshore: Potensi Kenaikan Harga di Depan!
Minggu lalu, harga pasangan mata uang EUR/USD turun. Harga aset ini mungkin mendapatkan dukungan yang diperlukan pada level yang sangat penting di 1.0600, memantul kembali, dan naik. Dalam kasus ini, sangat penting untuk mengikuti pergerakan harga di dekat level dukungan ini. Meskipun demikian, harga aset ini mungkin juga menembus level ini. Namun, kemungkinan penembusan ini lebih kecil. Harga pasangan mata uang ini mungkin lebih cenderung naik dan membentuk penembusan palsu, yaitu jebakan bearish. Jadi, mari kita tunggu dan lihat pergerakan harga berikutnya dari aset ini.
Kurs silang pasangan mata uang EUR/USD menembus level dukungan yang sangat kuat di 0.8505, yang menandakan kelanjutan dari pergerakan menurun. Harga aset ini kemungkinan akan memantul kembali ke garis tren yang telah ditembus, memantul kembali, dan turun. Waktu yang akan menentukan apakah skenario ini akan terjadi.
