Harga tembaga terus merosot pada hari Rabu karena para pedagang bersiap untuk data inflasi AS terbaru. Dolar AS telah menguat sejak pemilihan umum AS karena antisipasi menjelang kembalinya Trump ke jabatan tahun depan mendorong Dolar menguat. Kebijakan perdagangan proteksionis dan kebijakan ekonomi yang berfokus pada pertumbuhan (pemotongan pajak dan pengeluaran yang lebih tinggi) secara luas diperkirakan akan mendorong inflasi AS lebih tinggi tahun depan, yang juga mendorong USD lebih tinggi.
Permintaan Tiongkok yang Melemah
Dengan latar belakang ini, harga tembaga dan kompleks komoditas yang lebih luas telah melemah. Dengan USD yang terdorong naik pada saat yang sama ketika perkiraan permintaan di Tiongkok melemah, harga tembaga tampak rentan terhadap penurunan lebih lanjut dalam waktu dekat. Para pedagang kecewa dengan cakupan dan dampak dari langkah-langkah stimulus Tiongkok baru-baru ini yang gagal menghidupkan kembali permintaan. Sekarang di ambang pemerintahan Trump yang baru, perkiraan permintaan telah terpukul lebih jauh.
Tampaknya tahun 2024 benar-benar menjadi tahun kebangkitan. Donald Trump kembali berkuasa, Oasis telah bangkit kembali, dan Dolar AS kini diperdagangkan pada titik tertinggi baru tahun ini, setelah turun ke titik terendah baru tahun ini hanya dua bulan lalu. DXY telah mengalami pemulihan seismik, hampir 7% dari titik terendah yang dicetak pada bulan September, dan kini dengan cepat mendekati pengujian titik tertinggi tahun 2023 di sekitar 107,25.
Dolar Meroket Lebih Tinggi karena Trump Terpilih Kembali
Dolar mulai menguat sepanjang bulan Oktober karena para pedagang mulai memperkirakan risiko yang lebih tinggi bahwa Trump akan terpilih kembali. Dengan harapan bahwa kebijakan perdagangan proteksionisnya dan kebijakan ekonomi domestik yang berfokus pada pertumbuhan akan membuat USD menguat. Selain itu, para pedagang memperkirakan kebijakan Trump pada akhirnya akan menyebabkan inflasi yang lebih tinggi, sehingga menciptakan kesulitan bagi Fed dalam menjalankan jalur pelonggaran yang direncanakan. Dengan keberhasilan Trump dalam kembali menduduki jabatan, USD telah terdorong lebih tinggi secara signifikan dalam beberapa minggu terakhir dan tampaknya akan terus menguat menjelang pelantikannya secara resmi pada bulan Januari.
EUR/USD Memantul dari Support Utama; GBP/USD Menentang PDB Inggris yang Lemah
Pasangan EUR/USD mengalami pemulihan pada hari Jumat, bangkit dari level support teknis kritis 1,0500 yang dicapai pada hari sebelumnya. Euro berhasil menghapus kerugian hari Kamis, naik kembali ke kisaran 1,0600 setelah mengalami penurunan lima hari berturut-turut terhadap Dolar. Seperti yang diantisipasi dalam diskusi kita sebelumnya, kemunduran ini merupakan skenario yang masuk akal.
Pemulihan tampaknya terutama didorong oleh aksi ambil untung, karena para pedagang mengunci keuntungan setelah penurunan Euro baru-baru ini. Selain itu, pasar tampaknya telah sepenuhnya mencerna dan memperhitungkan perkembangan utama dalam beberapa minggu terakhir, termasuk kemenangan Presiden terpilih Trump, "Gelombang Merah" dalam politik AS, laporan CPI, dan komentar Powell. Pertemuan berbagai faktor ini telah berkontribusi pada stabilisasi sementara dalam pasangan ini:
Perangkat Acuity Trading Tickmill memberikan para trader kami keunggulan yang nyata atas pasar dengan memungkinkan Anda mengidentifikasi peluang-peluang trading saat waktunya tiba. Perangkat ini menjelajahi jutaan artikel berita dan rilis data untuk menyajikan bagi Anda gambaran umum dari sentimen pasar yang menakjubkan, semuanya disajikan dalam antarmuka intuitif untuk Anda interpretasikan.
Saham perusahaan andalan Elon Musk, Tesla, kembali merosot hari ini karena pembalikan dari tertinggi YTD semakin dalam. Saham Tesla telah mengalami kenaikan yang solid selama beberapa minggu terakhir, didukung oleh dukungan Musk dari Trump setelah Musk berinvestasi besar-besaran dalam kampanye presiden Trump. Namun, sejak mencapai puncaknya di sekitar level tertinggi 357 pada hari Senin, saham Tesla sekarang turun sekitar 15% dan dengan cepat mendekati pengujian ulang dari level tertinggi 2023 yang ditembus.
Kekuatan USD & Memudarnya Ekspektasi Pelonggaran Fed
Kekuatan berkelanjutan dalam Dolar AS merupakan salah satu pendorong utama di balik pembalikan tersebut. Dengan para pedagang mengurangi ekspektasi pelonggaran Fed mereka sejalan dengan kembalinya Trump ke kantor, USD terus mencetak level tertinggi baru. Pembacaan inflasi AS terbaru minggu ini menunjukkan bahwa CPI naik lagi bulan lalu kembali ke 2,6% tahunan, yang selanjutnya menumpulkan perkiraan penurunan suku bunga. Berbicara kemarin, Powell menambahkan sentimen agresif dengan pernyataan yang berfokus pada ketahanan ekonomi AS dan fakta bahwa Fed tidak terburu-buru untuk memangkas suku bunga dan mampu meluangkan waktu. Berdasarkan hal itu, ada kemungkinan yang semakin besar bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga tetap bulan depan dengan harga CME turun 20% setelah pernyataan tersebut.
Penjualan EURUSD Kembali Berlanjut - Risiko Penurunan Meningkat
EUR Turun Lagi
Setelah rebound lebih tinggi kemarin, EURUSD kembali mengalami tekanan jual hari ini dengan pasangan mata uang ini berbalik turun menuju posisi terendah YTD yang dicetak minggu lalu. Kekuatan USD selama dua bulan terakhir telah menyebabkan pasangan mata uang ini merosot lebih dari 6%, berbalik dari tertinggi YTD ke posisi terendah baru tahun ini dalam waktu sekitar 6 minggu.
Kekuatan USD
Dengan para pedagang yang mengamati inflasi AS yang lebih tinggi di bawah Trump, ekspektasi pelonggaran Fed telah dikurangi sesuai dengan itu. Pandangan ini mendapat daya tarik minggu lalu ketika ketua Fed Powell memperingatkan bahwa Fed tidak terburu-buru untuk menurunkan suku bunga dan dapat mengambil waktu. Harga untuk penurunan lebih lanjut pada bulan Desember sekarang berada di sekitar pasar 60% dari tertinggi di atas 80% di awal bulan.
Minyak Mentah Naik Karena Permintaan Tiongkok Membaik
Ketidakpastian Rusia/Ukraina Mendongkrak Harga Minyak
Harga minyak tampak lebih menguat minggu ini, dengan minyak mentah berjangka terus memperpanjang kenaikan menyusul pemulihan pada hari Jumat. Ketidakpastian yang terkait dengan meningkatnya kekerasan antara Rusia dan Ukraina tampaknya memicu sentimen bullish di sini dengan para pedagang memperhatikan potensi gangguan pasokan. Penggunaan rudal jarak jauh AS oleh Ukraina terhadap Rusia menimbulkan risiko serius karena Rusia memperingatkan potensi pembalasan nuklir. Mengingat situasi yang genting, harga minyak mentah melonjak tajam dengan pandangan bahwa jalur pasokan kemungkinan akan terganggu dalam beberapa bulan mendatang jika kekerasan terus meningkat.
Permintaan Tiongkok Membaik?
Sentimen minyak mentah juga terbantu minggu ini oleh berita tentang peningkatan permintaan dari Tiongkok. Reuters hari ini melaporkan data Kpler yang menunjukkan bahwa impor minyak mentah Tiongkok telah meningkat kembali mendekati rekor tertinggi bulan ini sementara surplus negara itu terlihat menyusut pada bulan Oktober. Data tersebut bertolak belakang dengan banyak berita utama baru-baru ini mengenai lemahnya permintaan dari China dan memberikan sedikit harapan bagi para investor minyak mentah.
Minyak Mentah Naik Karena Permintaan Tiongkok Membaik
Ketidakpastian Rusia/Ukraina Mendongkrak Harga Minyak
Harga minyak tampak lebih menguat minggu ini, dengan minyak mentah berjangka terus memperpanjang kenaikan menyusul pemulihan pada hari Jumat. Ketidakpastian yang terkait dengan meningkatnya kekerasan antara Rusia dan Ukraina tampaknya memicu sentimen bullish di sini dengan para pedagang memperhatikan potensi gangguan pasokan. Penggunaan rudal jarak jauh AS oleh Ukraina terhadap Rusia menimbulkan risiko serius karena Rusia memperingatkan potensi pembalasan nuklir. Mengingat situasi yang genting, harga minyak mentah melonjak tajam dengan pandangan bahwa jalur pasokan kemungkinan akan terganggu dalam beberapa bulan mendatang jika kekerasan terus meningkat.
Permintaan Tiongkok Membaik?
Sentimen minyak mentah juga terbantu minggu ini oleh berita tentang peningkatan permintaan dari Tiongkok. Reuters hari ini melaporkan data Kpler yang menunjukkan bahwa impor minyak mentah Tiongkok telah meningkat kembali mendekati rekor tertinggi bulan ini sementara surplus negara itu terlihat menyusut pada bulan Oktober. Data tersebut bertolak belakang dengan banyak berita utama baru-baru ini mengenai lemahnya permintaan dari China dan memberikan sedikit harapan bagi para investor minyak mentah.
Risiko Minyak Mentah Meningkat Terkait Eskalasi Rusia/Ukraina
Risiko Geopolitik yang Mendorong Harga Minyak Mentah
Harga minyak mentah terlihat sedikit melemah di awal minggu, dengan pasar berjangka berada di zona merah sepanjang perdagangan awal Eropa pada hari Senin. Minggu lalu, harga terlihat meningkat tajam karena para pedagang bereaksi terhadap berita tentang meningkatnya ketegangan perang Rusia/Ukraina yang mengkhawatirkan. Penggunaan rudal AS dan Inggris oleh Ukraina terhadap Rusia dan ancaman pembalasan nuklir Rusia berikutnya, serta penggunaan ICBM terhadap Ukraina, menunjukkan eskalasi konflik yang mengkhawatirkan. Meningkatnya kekhawatiran akan kerusakan infrastruktur energi dan gangguan pasokan yang diakibatkannya kemungkinan akan membuat harga minyak tetap bertahan dalam jangka pendek, sehingga membatasi penurunan saat ini.
Rusia/Ukraina
Pedagang akan memantau berita utama yang masuk mengenai perang minggu ini. Retorika yang mengkhawatirkan lebih lanjut dari Rusia atau eskalasi dari kedua belah pihak, kemungkinan akan membuat harga minyak melonjak lebih tinggi. Rusia baru-baru ini menurunkan hambatan penggunaan senjata nuklir dan peluncuran ICBM minggu lalu berarti Barat tidak bisa lagi menganggap Putin menggertak.
Mempercayai bahwa prestasi yang luar biasa layak mendapatkan penghargaan khusus, setiap bulan kami memilih yang terbaik dari yang terbaik di antara klien yang terampil dan memberikan trader dengan performa terbaik dengan hadiah sebesar $1,000.
Ketika memutuskan pemenang, kami menentukan tidak hanya dari profit yang bagus, tapi juga dari keahlian manajemen keuangan dan resiko.
Harga Bitcoin menjadi perhatian minggu ini karena pasar masih belum mencetak rekor $100.000. Harga berjangka BTC naik setinggi pertengahan 99 minggu lalu sebelum melemah. Namun, penurunan masih diminati saat ini dengan harga berada tepat di bawah harga tertinggi tersebut dan sekarang diperdagangkan kembali di zona hijau untuk hari ini, menjaga fokus pada dorongan baru yang lebih tinggi. Mengingat pentingnya angka $100.000, volatilitas diharapkan dengan aksi ambil untung dan scalping kemungkinan akan menjadi faktor. Namun, prospek yang lebih luas tetap bullish dengan banyak pengamat kripto memperkirakan BTC akan memulai tahun baru di atas angka $100.000.
Perdagangan Trump Berlanjut
Ekspektasi lingkungan pasar pro-kripto di bawah Trump tahun depan menjaga sentimen bullish tetap utuh dalam Bitcoin. Berita akhir pekan lalu bahwa pilihan Trump untuk menteri perdagangan, Howard Lutnick, terlibat dalam kesepakatan dengan Tether untuk meluncurkan bisnis pinjaman bitcoin senilai $2 miliar telah dilihat sebagai tanda hal-hal yang akan terjadi. Dengan Trump yang menjanjikan lingkungan regulasi yang jauh lebih longgar dan akses yang lebih besar untuk modal institusional, ada alasan kuat bagi BTC untuk terus menguat tajam hingga tahun depan.
Setelah pergerakan parabola yang lebih tinggi bulan ini, harga kripto mulai terkoreksi minggu ini. Kontrak berjangka BTC mencetak keuntungan hampir 50% dari posisi terendah November, terhenti sedikit di bawah angka $100 ribu minggu ini. Pasar sekarang mengalami penjualan besar-besaran dengan BTC turun hampir 7% dari rekor tertinggi yang dicetak pada hari Jumat. Pergerakan ini telah dikaitkan dengan aksi ambil untung karena gagal menembus di atas $100 ribu. Dengan akhir pekan panjang di AS, beberapa pemain menyebut ini saat yang tepat untuk mendapatkan keuntungan baru-baru ini. Pertanyaannya sekarang adalah seberapa dalam koreksi ini akan berlangsung?
Permintaan Institusional Melemah Setelah Arus Masuk yang Mencatat Rekor
Melihat data industri, permintaan institusional mulai melemah di sini. Setelah arus masuk mingguan yang mencatat rekor lebih dari $3 miliar minggu lalu. Data minggu ini menunjukkan arus keluar hampir setengah miliar sejauh ini. Jika angka ini mulai meningkat, kita dapat memperkirakan penurunan saat ini akan semakin dalam, dengan beberapa pelaku pasar memperkirakan harga akan mengisi kesenjangan CME yang diumumkan pada tanggal 8 November.
Harga Ethereum kembali menghijau hari ini dengan pasar berjangka saat ini naik sekitar 3% melalui perdagangan awal Eropa. ETH belum menikmati keuntungan besar seperti yang kita lihat pada pemimpin pasar BTC atau di tempat lain di dunia kripto. Altcoin dan meme-coin telah menikmati volatilitas kenaikan yang signifikan selama sebulan karena keberhasilan pemilihan kembali Trump.
Prospek Bullish
Ekspektasi lingkungan yang lebih ramah terhadap kripto di bawah Trump tahun depan telah memicu lonjakan sentimen bullish di pasar kripto meskipun ETH hanya naik sekitar 60% dari posisi terendah YTD dan masih di bawah posisi tertinggi YTD yang dicetak pada bulan Maret. Ini berbeda dengan reli lebih dari 150% yang kita lihat pada BTC dari posisi terendah YTD dan reli lebih dari 400% yang kita lihat pada Dogecoin. Namun, ada banyak alasan untuk tetap optimis pada ETH dengan banyak pengamat kripto yang mengharapkan koin tersebut akan naik lebih tinggi dalam beberapa bulan mendatang.
Harga emas terus bertahan di sekitar level 2.604,56 saat kita memasuki akhir minggu ini. Harga turun tajam pada hari Senin tetapi sejak itu stabil dengan pasar tidak melihat penurunan lebih lanjut minggu ini karena pasar menunggu pendorong baru. Berita tentang gencatan senjata Israel-Hizbullah di Lebanon memicu harapan akan tercapainya kesepakatan serupa dengan Hamas di Gaza, yang melemahkan permintaan safe-haven untuk saat ini. Namun, situasi tetap sangat fluktuatif dengan meningkatnya ketidakpastian seputar perang Rusia/Ukraina, emas tetap rentan terhadap lonjakan kenaikan karena meningkatnya permintaan safe-haven.
USD & The Fed
Jauh dari ketidakpastian geopolitik dan arus safe-haven, pergerakan USD dan ekspektasi Fed juga mendorong emas. Peningkatan ekspektasi pelonggaran Fed di balik data yang lebih lemah minggu ini, membantu menjaga harga emas tetap terdukung. Penjualan rumah baru dan barang tahan lama terlihat turun sementara PDB lanjutan dan PCE inti keduanya dicetak sesuai dengan perkiraan. Jika ekspektasi pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Fed pada bulan Desember terus menyeret USD lebih rendah dalam waktu dekat, harga emas memiliki ruang untuk pulih dari uji ulang tertingginya pada bulan mendatang.
Lonjakan Penjualan USDJPY karena Lonjakan IHK JPY
Yen Menguat karena Lonjakan Inflasi
Kenaikan Yen Jepang semakin cepat menjelang akhir pekan dengan USDJPY terus berbalik lebih rendah. Semalam, data IHK Tokyo terbaru menunjukkan inflasi melonjak menjadi 2,2% bulan lalu, naik dari 1,8% sebelumnya dan di atas 2% yang diharapkan pasar. Data tersebut muncul di tengah meningkatnya ekspektasi BOJ yang agresif setelah komentar terbaru dari gubernur BOJ Ueda. Kepala BOJ mengisyaratkan bahwa pengetatan lebih lanjut kemungkinan akan tepat jika harga terus naik seperti yang diharapkan. Dengan inflasi terbaru yang mencerminkan kenaikan yang berkelanjutan, para pedagang sekarang memperkirakan kemungkinan yang lebih tinggi untuk kenaikan lebih lanjut pada bulan Desember.
Faktor Bearish USD
Dolar AS yang lebih lemah juga mendorong pergerakan turun USDJPY minggu ini. Penurunan obligasi pemerintah AS setelah berita tentang pemilihan manajer dana lindung nilai Scott Bressent oleh Trump sebagai menteri keuangan, serta arus akhir bulan, membebani dolar minggu ini. Meningkatnya ekspektasi pelonggaran Fed juga mendorong USD turun di sini dengan perkiraan penurunan suku bunga Desember telah naik ke sekitar level 70% dari di bawah 50% beberapa minggu lalu. Mengingat perbedaan antara ekspektasi kebijakan Fed dan BOJ, USDJPY tampaknya akan tetap tertekan untuk saat ini.
Tickmill Europe memberikan solusi investasi yang canggih bagi investor dengan managemen portofolio untuk membantu mereka meningkatkan efisiensi investasi mereka. Manajer keuangan kami yang berpengalaman memiliki rekam jejak yang terbukti dalam manajemen portofolio dan mencari untuk membawa ide-ide baru ke portofolio Anda untuk membantu Anda mencapai tujuan keuntungan Anda dengan berbagai strategi yang efektif.
Layanan manajemen portofolio kami sangat berguna bagi klien yang tidak memiliki pengalaman industri yang cukup atau tidak memiliki cukup waktu untuk berinvestasi sendiri, menghilangkan kerumitan dalam mengelola akun forex dan menciptakan nilai ekstra melalui diversifikasi yang efektif.
FTSE Naik Tipis Setelah Penutupan November yang Kuat
Indeks saham utama di Inggris naik tipis pada hari Senin setelah kenaikan kuat pada bulan November; kenaikan dibatasi oleh penurunan pada perusahaan pembangun rumah dan pertambangan logam mulia. Harga rumah di Inggris meningkat pada bulan November pada tingkat tahunan tercepat sejak November 2022, menurut informasi dari penyedia hipotek Nationwide, yang menyoroti kekuatan pasar properti meskipun biaya pinjaman meningkat. Indeks Manajer Pembelian Global S&P untuk manufaktur Inggris turun menjadi 48,0 pada bulan November, lebih rendah dari estimasi awal sebesar 48,6, yang menandakan penurunan berkelanjutan dalam aktivitas pabrik di Inggris. Investor sekarang menantikan Gubernur BoE Andrew Bailey pada hari Rabu untuk wawasan tambahan tentang arah kebijakan moneter bank sentral.
FTSE Mints Catat Hari Positif Lainnya Didukung Kinerja Baik Perusahaan Pertambangan.
Saham-saham Inggris naik pada hari Selasa, didorong oleh kenaikan harga komoditas yang menguntungkan saham pertambangan dan energi. Indeks FTSE 100 naik 0,5% setelah kenaikan 0,3% pada hari Senin. Perusahaan pertambangan seperti Anglo American, Antofagasta, dan Glencore mengalami kenaikan saham sebesar 1-2% karena harga komoditas terus meningkat seiring dengan pernyataan tarif Presiden terpilih AS Donald Trump.
Minyak Mentah Melonjak karena Ekspektasi Pemangkasan Pasokan OPEC
Ekspektasi OPEC
Harga minyak mentah naik hari ini dengan ekspektasi OPEC dan meningkatnya ketegangan geopolitik yang mendorong pembelian baru hingga pertengahan minggu. Minyak mentah berjangka sekarang naik sekitar 3% minggu ini, meskipun ada dorongan lebih tinggi dalam USD. OPEC+ secara luas diperkirakan akan memperpanjang pemangkasan pasokan saat bertemu akhir pekan ini dalam menghadapi meningkatnya pasokan global dan melemahnya permintaan. Memang, sinyal permintaan lemah baru-baru ini dari Tiongkok telah menggarisbawahi kondisi yang lebih lemah di pasar minyak. Dengan dinamika saat ini yang diperkirakan akan berlanjut hingga 2025, para pedagang akan mencari respons yang jelas dari OPEC+ minggu ini yang memiliki kekuatan untuk memicu reli lebih lanjut dalam minyak mentah dalam waktu dekat.
Ketegangan Geopolitik
Selama seminggu terakhir, ketegangan geopolitik di seluruh dunia telah meningkat. Ancaman dorongan Israel yang lebih dalam ke Lebanon, serangan pemberontak di Suriah, retorika Rusia yang mengkhawatirkan dan darurat militer yang diumumkan di Korea Selatan, masing-masing telah berkontribusi pada suasana yang mengkhawatirkan. Para pedagang merasakan adanya peningkatan risiko gangguan pasokan yang terkait dengan situasi ini dan berita utama yang negatif kemungkinan akan membuat harga minyak mentah naik lebih tinggi lagi.
Dolar Australia telah banyak dijual sepanjang pagi di Eropa pada hari Rabu karena para pedagang mencerna data yang lebih lemah dari perkiraan semalam. PDB kuartalan AUD mencapai 0,35 vs 0,5% yang diharapkan, yang terbaru dalam serangkaian data ekonomi Australia yang lemah yang telah kita lihat baru-baru ini. Berdasarkan data tersebut, perkiraan pelonggaran RBA baru telah melonjak dengan penjualan AUD yang sesuai. Secara tahunan, PDB terlihat pada 0,8%, di bawah pembacaan 1% sebelumnya dan di bawah 1,1% yang diharapkan pasar.
Dampak Perdagangan Trump
Dolar Australia telah mengalami pergeseran sentimen yang menurun dalam beberapa bulan terakhir. USD yang lebih kuat yang terkait dengan keberhasilan pemilihan kembali Trump, serta harga komoditas yang lebih lemah dan aktivitas Tiongkok yang lebih lemah, telah berkontribusi pada penjualan berkelanjutan dari tertinggi September. Dengan para pedagang yang takut atas dampak perang dagang baru di bawah Trump terhadap mata uang tersebut, posisi short telah menumpuk.
-1732701965.png)
-1732874434.png)
-1733308535.png)
