Harga tembaga terus merosot pada hari Rabu karena para pedagang bersiap untuk data inflasi AS terbaru. Dolar AS telah menguat sejak pemilihan umum AS karena antisipasi menjelang kembalinya Trump ke jabatan tahun depan mendorong Dolar menguat. Kebijakan perdagangan proteksionis dan kebijakan ekonomi yang berfokus pada pertumbuhan (pemotongan pajak dan pengeluaran yang lebih tinggi) secara luas diperkirakan akan mendorong inflasi AS lebih tinggi tahun depan, yang juga mendorong USD lebih tinggi.
Permintaan Tiongkok yang Melemah
Dengan latar belakang ini, harga tembaga dan kompleks komoditas yang lebih luas telah melemah. Dengan USD yang terdorong naik pada saat yang sama ketika perkiraan permintaan di Tiongkok melemah, harga tembaga tampak rentan terhadap penurunan lebih lanjut dalam waktu dekat. Para pedagang kecewa dengan cakupan dan dampak dari langkah-langkah stimulus Tiongkok baru-baru ini yang gagal menghidupkan kembali permintaan. Sekarang di ambang pemerintahan Trump yang baru, perkiraan permintaan telah terpukul lebih jauh.
Tampaknya tahun 2024 benar-benar menjadi tahun kebangkitan. Donald Trump kembali berkuasa, Oasis telah bangkit kembali, dan Dolar AS kini diperdagangkan pada titik tertinggi baru tahun ini, setelah turun ke titik terendah baru tahun ini hanya dua bulan lalu. DXY telah mengalami pemulihan seismik, hampir 7% dari titik terendah yang dicetak pada bulan September, dan kini dengan cepat mendekati pengujian titik tertinggi tahun 2023 di sekitar 107,25.
Dolar Meroket Lebih Tinggi karena Trump Terpilih Kembali
Dolar mulai menguat sepanjang bulan Oktober karena para pedagang mulai memperkirakan risiko yang lebih tinggi bahwa Trump akan terpilih kembali. Dengan harapan bahwa kebijakan perdagangan proteksionisnya dan kebijakan ekonomi domestik yang berfokus pada pertumbuhan akan membuat USD menguat. Selain itu, para pedagang memperkirakan kebijakan Trump pada akhirnya akan menyebabkan inflasi yang lebih tinggi, sehingga menciptakan kesulitan bagi Fed dalam menjalankan jalur pelonggaran yang direncanakan. Dengan keberhasilan Trump dalam kembali menduduki jabatan, USD telah terdorong lebih tinggi secara signifikan dalam beberapa minggu terakhir dan tampaknya akan terus menguat menjelang pelantikannya secara resmi pada bulan Januari.
EUR/USD Memantul dari Support Utama; GBP/USD Menentang PDB Inggris yang Lemah
Pasangan EUR/USD mengalami pemulihan pada hari Jumat, bangkit dari level support teknis kritis 1,0500 yang dicapai pada hari sebelumnya. Euro berhasil menghapus kerugian hari Kamis, naik kembali ke kisaran 1,0600 setelah mengalami penurunan lima hari berturut-turut terhadap Dolar. Seperti yang diantisipasi dalam diskusi kita sebelumnya, kemunduran ini merupakan skenario yang masuk akal.
Pemulihan tampaknya terutama didorong oleh aksi ambil untung, karena para pedagang mengunci keuntungan setelah penurunan Euro baru-baru ini. Selain itu, pasar tampaknya telah sepenuhnya mencerna dan memperhitungkan perkembangan utama dalam beberapa minggu terakhir, termasuk kemenangan Presiden terpilih Trump, "Gelombang Merah" dalam politik AS, laporan CPI, dan komentar Powell. Pertemuan berbagai faktor ini telah berkontribusi pada stabilisasi sementara dalam pasangan ini:
Perangkat Acuity Trading Tickmill memberikan para trader kami keunggulan yang nyata atas pasar dengan memungkinkan Anda mengidentifikasi peluang-peluang trading saat waktunya tiba. Perangkat ini menjelajahi jutaan artikel berita dan rilis data untuk menyajikan bagi Anda gambaran umum dari sentimen pasar yang menakjubkan, semuanya disajikan dalam antarmuka intuitif untuk Anda interpretasikan.
Saham perusahaan andalan Elon Musk, Tesla, kembali merosot hari ini karena pembalikan dari tertinggi YTD semakin dalam. Saham Tesla telah mengalami kenaikan yang solid selama beberapa minggu terakhir, didukung oleh dukungan Musk dari Trump setelah Musk berinvestasi besar-besaran dalam kampanye presiden Trump. Namun, sejak mencapai puncaknya di sekitar level tertinggi 357 pada hari Senin, saham Tesla sekarang turun sekitar 15% dan dengan cepat mendekati pengujian ulang dari level tertinggi 2023 yang ditembus.
Kekuatan USD & Memudarnya Ekspektasi Pelonggaran Fed
Kekuatan berkelanjutan dalam Dolar AS merupakan salah satu pendorong utama di balik pembalikan tersebut. Dengan para pedagang mengurangi ekspektasi pelonggaran Fed mereka sejalan dengan kembalinya Trump ke kantor, USD terus mencetak level tertinggi baru. Pembacaan inflasi AS terbaru minggu ini menunjukkan bahwa CPI naik lagi bulan lalu kembali ke 2,6% tahunan, yang selanjutnya menumpulkan perkiraan penurunan suku bunga. Berbicara kemarin, Powell menambahkan sentimen agresif dengan pernyataan yang berfokus pada ketahanan ekonomi AS dan fakta bahwa Fed tidak terburu-buru untuk memangkas suku bunga dan mampu meluangkan waktu. Berdasarkan hal itu, ada kemungkinan yang semakin besar bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga tetap bulan depan dengan harga CME turun 20% setelah pernyataan tersebut.
Penjualan EURUSD Kembali Berlanjut - Risiko Penurunan Meningkat
EUR Turun Lagi
Setelah rebound lebih tinggi kemarin, EURUSD kembali mengalami tekanan jual hari ini dengan pasangan mata uang ini berbalik turun menuju posisi terendah YTD yang dicetak minggu lalu. Kekuatan USD selama dua bulan terakhir telah menyebabkan pasangan mata uang ini merosot lebih dari 6%, berbalik dari tertinggi YTD ke posisi terendah baru tahun ini dalam waktu sekitar 6 minggu.
Kekuatan USD
Dengan para pedagang yang mengamati inflasi AS yang lebih tinggi di bawah Trump, ekspektasi pelonggaran Fed telah dikurangi sesuai dengan itu. Pandangan ini mendapat daya tarik minggu lalu ketika ketua Fed Powell memperingatkan bahwa Fed tidak terburu-buru untuk menurunkan suku bunga dan dapat mengambil waktu. Harga untuk penurunan lebih lanjut pada bulan Desember sekarang berada di sekitar pasar 60% dari tertinggi di atas 80% di awal bulan.
Minyak Mentah Naik Karena Permintaan Tiongkok Membaik
Ketidakpastian Rusia/Ukraina Mendongkrak Harga Minyak
Harga minyak tampak lebih menguat minggu ini, dengan minyak mentah berjangka terus memperpanjang kenaikan menyusul pemulihan pada hari Jumat. Ketidakpastian yang terkait dengan meningkatnya kekerasan antara Rusia dan Ukraina tampaknya memicu sentimen bullish di sini dengan para pedagang memperhatikan potensi gangguan pasokan. Penggunaan rudal jarak jauh AS oleh Ukraina terhadap Rusia menimbulkan risiko serius karena Rusia memperingatkan potensi pembalasan nuklir. Mengingat situasi yang genting, harga minyak mentah melonjak tajam dengan pandangan bahwa jalur pasokan kemungkinan akan terganggu dalam beberapa bulan mendatang jika kekerasan terus meningkat.
Permintaan Tiongkok Membaik?
Sentimen minyak mentah juga terbantu minggu ini oleh berita tentang peningkatan permintaan dari Tiongkok. Reuters hari ini melaporkan data Kpler yang menunjukkan bahwa impor minyak mentah Tiongkok telah meningkat kembali mendekati rekor tertinggi bulan ini sementara surplus negara itu terlihat menyusut pada bulan Oktober. Data tersebut bertolak belakang dengan banyak berita utama baru-baru ini mengenai lemahnya permintaan dari China dan memberikan sedikit harapan bagi para investor minyak mentah.
Minyak Mentah Naik Karena Permintaan Tiongkok Membaik
Ketidakpastian Rusia/Ukraina Mendongkrak Harga Minyak
Harga minyak tampak lebih menguat minggu ini, dengan minyak mentah berjangka terus memperpanjang kenaikan menyusul pemulihan pada hari Jumat. Ketidakpastian yang terkait dengan meningkatnya kekerasan antara Rusia dan Ukraina tampaknya memicu sentimen bullish di sini dengan para pedagang memperhatikan potensi gangguan pasokan. Penggunaan rudal jarak jauh AS oleh Ukraina terhadap Rusia menimbulkan risiko serius karena Rusia memperingatkan potensi pembalasan nuklir. Mengingat situasi yang genting, harga minyak mentah melonjak tajam dengan pandangan bahwa jalur pasokan kemungkinan akan terganggu dalam beberapa bulan mendatang jika kekerasan terus meningkat.
Permintaan Tiongkok Membaik?
Sentimen minyak mentah juga terbantu minggu ini oleh berita tentang peningkatan permintaan dari Tiongkok. Reuters hari ini melaporkan data Kpler yang menunjukkan bahwa impor minyak mentah Tiongkok telah meningkat kembali mendekati rekor tertinggi bulan ini sementara surplus negara itu terlihat menyusut pada bulan Oktober. Data tersebut bertolak belakang dengan banyak berita utama baru-baru ini mengenai lemahnya permintaan dari China dan memberikan sedikit harapan bagi para investor minyak mentah.
